BBVA lanzó una nueva emisión de deuda subordinada Tier 2, por importe de miles de millones de euros con posibilidad de amortización en los próximos años. Estos dos funcionan de manera similar a los bonos tradicionales, pero se pagan con una prioridad menor; Dirán que en caso de liquidación, los propietarios de esos vales recibirán su dinero sólo después de pagar a los demás suscriptores.
La amortización está prevista a seis años, lo que supone que los inversores devolverán su inversión en un plazo de doce años, según decisión de la entidad.
El mercado reaccionó favorablemente, con solicitudes superiores a los 3.000 millones, triplicando la cantidad emitida. Como resultado, el precio se fijó en ‘mid swap’ + 200 puntos básicos, por debajo del precio inicial de ‘mid swap’ + 225 puntos básicos. Esta transacción se considera la mayor del año y se enmarca en el plan financiero de BBVA para optimizar la estructura de capital.
Los bancos responsables de la emisión son BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS y UniCredit. Durante el año, BBVA realizó seis emisiones de deuda, entre ellas una de 1.750 millones de euros y otras de 1.000 millones de euros cada una, además de la emisión de deuda subordinada Tier 2 por 1.250 millones de euros y bonos verdes senior por 1.000 millones de euros. . También se emitió una obligación convertible, conocida como CoCo o AT1, por 750 millones de euros.
