Nueva York (CNN) — Credit Suisse, un banco de 167 años y el segundo prestamista más grande de Suiza, está en serios problemas.
El banco dijo que tomaría prestados hasta 50.000 millones de francos suizos (53.700 millones de dólares) del Banco Nacional Suizo, disfrutando de un salvavidas el miércoles por la noche después de que sus acciones cayeron un 30%. También dijo que volvería a comprar parte de su propia deuda.
Sus problemas han generado ansiedad en Europa y los mercados globales, y lo que suceda en Credit Suisse podría afectar a todo el sistema financiero.
¿Por qué es importante Credit Suisse?
Credit Suisse es una de las instituciones financieras más grandes del mundo.
se clasifica por junta de estabilidad financiera, un organismo internacional que supervisa el sistema financiero, como un “banco de importancia sistémica mundial”, junto con otros 30, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America y Bank of China.
“Credit Suisse es, en principio, una preocupación mucho mayor para la economía global que los bancos regionales de EE. UU. que estuvieron en la línea de fuego la semana pasada”, dijo Andrew Kenningham de Capital Economics en una nota a los clientes el miércoles. “Credit Suisse está mucho más interconectado globalmente… no es solo un problema suizo, sino global”.
¿Por qué Credit Suisse está en problemas?
Los bancos centrales de todo el mundo han aumentado las tasas de interés en un intento por frenar la inflación y enfriar la economía mundial.
Pero este proceso ha hecho vulnerables a algunos bancos.
Los temores sobre los prestamistas más débiles estallaron la semana pasada cuando Silicon Valley Bank colapsó en el mayor colapso bancario de EE. UU. desde la crisis financiera de 2008. Dejó a otros bancos enfrentando grandes problemas, incluido el crédito suizo.
“Los problemas de Credit Suisse son muy diferentes de los que hundieron a SVB hace unos días”, dijeron economistas de Capital Economics en un correo electrónico enviado a los clientes el jueves. “Pero son un recordatorio de que a medida que aumentan las tasas de interés, las vulnerabilidades acechan en el sistema financiero”.
El detonante de la caída de las acciones de Credit Suisse el miércoles no fue el aumento de las tasas, sino los comentarios de su principal inversor, el Banco Nacional Saudita, de que no estaba dispuesto a invertir más dinero después de haber comprado una participación cercana al 10% por US$1.500 millones la última vez. . año.
¿Qué le pasaba a Credit Suisse antes de esta crisis?
Credit Suisse ha estado luchando durante años.
Fue visto como el eslabón débil entre los principales bancos europeos, según Kenningham.
En los últimos años, la empresa ha estado plagada de una serie de errores y fallas en el cumplimiento que le han costado miles de millones y han dado lugar a varias revisiones por parte de la gerencia. Y durante la última década, el banco suizo ha estado plagado de multas y sanciones relacionadas con la evasión de impuestos, apuestas falsas y otros problemas.
En 2014, Credit Suisse se declaró culpable de cargos federales por permitir ilegalmente que ciertos clientes estadounidenses evadieran sus impuestos. El banco pagó un total de 2600 millones de dólares al gobierno federal ya los reguladores financieros de Nueva York como parte del acuerdo.
La reputación del banco se vio empañada por un escándalo contable en Luckin Coffee. Credit Suisse actuó como suscriptor cuando la empresa se hizo pública en Nasdaq en 2019. La empresa china fue excluida de la bolsa de valores de EE. UU. después de inflar sus ventas de manera fraudulenta.
En 2020, el director ejecutivo de Credit Suisse, Tidjane Thiam, renunció después de dos escándalos de espionaje de alto perfil que involucraron a altos funcionarios bancarios.
Un año después, la quiebra del fondo de cobertura estadounidense Archegos Capital le costó a Credit Suisse 5.500 millones de dólares y dejó al banco en malas condiciones. Una investigación externa independiente reveló más tarde que Credit Suisse permitió a Archegos Capital asumir riesgos “codiciosos” y “potencialmente catastróficos” que resultaron en el espectacular colapso del fondo de cobertura estadounidense.
En 2022, el banco se vio afectado por las especulaciones en las redes sociales de que estaba al borde del colapso, lo que llevó a los clientes a retirar miles de millones de dólares. Esto ha hecho que la rentabilidad sea casi imposible para el banco, que ha estado perdiendo dinero durante años.
Y el mes pasado, las acciones de Credit Suisse cayeron a mínimos históricos después de registrar su mayor pérdida anual desde la crisis financiera de 2008 y surgió un informe de que los reguladores estaban revisando los comentarios del presidente del banco sobre la salud financiera.
¿A qué espera Credit Suisse?
El salvavidas del Banco Nacional Suizo podría darle tiempo al banco para que Credit Suisse recupere la confianza y avance con sus planes de reestructuración, que incluyen la división de banca de inversión en un negocio separado con sede en los Estados Unidos y la concentración en Suiza, además de administrar el dinero. de clientes adinerados.
Pero es posible que Credit Suisse aún no esté fuera de peligro.
Los analistas bancarios de JPMorgan dicen que el apoyo de liquidez ofrecido por el banco central suizo no será suficiente, dados los “continuos problemas de confianza del mercado” en los planes de banca de inversión de Credit Suisse y la erosión de la franquicia bancaria.
“Desde nuestro punto de vista, el statu quo ya no es una opción a medida que comienzan a surgir las preocupaciones de las contrapartes, como lo demuestran los mercados crediticios y de acciones más débiles”, escribieron en una nota de investigación el jueves, y agregaron que una adquisición, probablemente por parte de un rival suizo más grande UBS: era el final más probable.
Mark Thompson y Anna Cooban de CNN contribuyeron a este informe.
